Opções De Ações Long Straddle

Straddle O que é um Straddle Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição em uma chamada e colocar com o mesmo preço de greve e data de validade. Pagando ambos os prémios. Esta estratégia permite que o investidor para fazer um lucro, independentemente de o preço da segurança vai para cima ou para baixo, supondo que o preço das ações muda um pouco de forma significativa. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Straddle Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um investidor acredita que um preço das ações vai se mover significativamente, mas não tem certeza em que direção. Assim, esta é uma estratégia neutra, como o investidor é indiferente se o estoque vai para cima ou para baixo, desde que o preço se move o suficiente para a estratégia para ganhar um lucro. Straddle Mecânica e Características A chave para a criação de uma posição longa straddle é a compra de uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada como um estrangulamento, não uma straddle. Long posições straddle têm lucro ilimitado e de risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda. O lucro quando o preço do activo subjacente está a aumentar é dado por: Lucro (up) Preço do activo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago O lucro quando o preço do activo subjacente está a diminuir é dado por : Lucro (baixo) Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago A perda máxima é o total do prêmio líquido pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento. Há dois pontos de equilíbrio em uma posição straddle. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago. Straddle Exemplo Um estoque é fixado o preço de 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 é fixada em 3 e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é fixada em 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção. A posição irá lucrar no vencimento se o estoque é fixado o preço acima de 56 ou abaixo de 44. A perda máxima de 6 ocorre se o estoque remanesce fixado o preço em 50 na expiração. Por exemplo, se o preço da ação for de 65, a posição beneficiaria: Lucro 65 - 50 - 6 9Long Straddle A Estratégia Uma longa distância é o melhor dos dois mundos, uma vez que a chamada lhe dá o direito de comprar o estoque a preço de exercício A ea put dá-lhe o direito de vender o estoque no preço de exercício A. Mas esses donrsquot direitos vêm baratos. O objetivo é lucro se a ação se move em qualquer direção. Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocar a-o-dinheiro (ou no preço de exercício mais próximo se therersquos não um exatamente no-dinheiro). Comprar uma chamada e um put aumenta o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil. Então o seu precisa de um balanço de preço bastante significativo apenas para quebrar mesmo. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de um possível aumento na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita for anormalmente baixa, sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem ser subvalorizadas. A idéia é comprá-los com um desconto, em seguida, esperar por volatilidade implícita a subir e fechar a posição com um lucro. Opções Guys Dicas Muitos investidores que usam a longa straddle vai olhar para eventos de notícias importantes que podem causar o estoque para fazer um movimento anormalmente grande. Por exemplo, theyrsquoll considerar a execução desta estratégia antes de um anúncio de ganhos que podem enviar o estoque em qualquer direção. Se comprar um short-straddle do termo (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio dos lucros, olhe as cartas de stockrsquos em TradeKing. Therersquos uma caixa de seleção que permite que você veja as datas em que os ganhos foram anunciados. Olhe para os casos em que o estoque movido pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu straddle. Se o estoque didnrsquot mover, pelo menos, que muito em qualquer um dos últimos anúncios ganhos, você provavelmente shouldnrsquot executar esta estratégia. Deite-se até que o desejo desapareça. A configuração Comprar uma chamada, preço de exercício A Comprar um put, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação estará em greve A NOTA: Ambas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executá-lo veteranos experientes e superior NOTA: À primeira vista, isso parece ser uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para lucrar com um longo straddle, o yoursquoll requer uma habilidade de previsão bastante avançada. Quando executá-lo Yoursquore antecipando um balanço no preço das ações, mas yoursquore não sei que direção vai. Break-even à expiração Existem dois pontos de equilíbrio: Strike A mais o débito líquido pago. Greve A menos o débito líquido pago. O ponto doce O estoque dispara à lua, ou vai em linha reta abaixo o toalete. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir. Se o estoque cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Perda Potencial Máxima As perdas potenciais são limitadas ao débito líquido pago. Requisito de margem de TradeKing Depois que a negociação for paga, nenhuma margem adicional é necessária. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu inimigo mortal. Isso fará com que o valor de ambas as opções diminua, assim itrsquos trabalhando duplamente contra você. Volatilidade implícita Após a definição da estratégia, você realmente quer que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor de ambas as opções, e sugere também uma possibilidade aumentada de um balanço do preço. Huzzah. Por outro lado, uma diminuição na volatilidade implícita será duplamente doloroso, porque vai funcionar contra ambas as opções que você comprou. Se você executar esta estratégia, você pode realmente se machucar por uma crise de volatilidade. Verifique sua estratégia com as ferramentas TradeKing Use a calculadora de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxime e analise os gregos opcionais. Examine os gráficos de volatilidade de stockrsquos. Se você está fazendo isso como uma estratégia de volatilidade, você quer ver a volatilidade implícita anormalmente baixa em comparação com a volatilidade histórica. Donrsquot tem uma conta TradeKing Abra uma hoje Aprenda dicas de negociação ampères de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Long straddle Meta Para lucrar com uma grande mudança de preço para cima ou para baixo no estoque subjacente. Explicação Exemplo de straddle comprado Comprar 1 XYZ 100 Call Comprar 1 XYZ 100 Put Uma longa straddle consiste em uma chamada longa e uma longa. Ambas as opções têm o mesmo estoque subjacente, o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. É estabelecido um longo escalonamento para um débito líquido (ou custo líquido) e lucros se o estoque subjacente sobe acima do ponto de equilíbrio superior ou cai abaixo do ponto de equilíbrio inferior. O potencial do lucro é ilimitado no upside e substancial no downside. Perda potencial é limitada ao custo total do straddle mais comissões. Lucro máximo O potencial de lucro é ilimitado no lado positivo, porque o preço das ações pode subir indefinidamente. No lado negativo, o potencial de lucro é substancial, porque o preço das ações pode cair para zero. Risco máximo A perda potencial é limitada ao custo total do straddle mais as comissões, e uma perda desse valor é realizada se a posição é mantida até o vencimento e ambas as opções expiram sem valor. Ambas as opções expirarão sem valor se o preço da ação é exatamente igual ao preço de exercício na expiração. Preço de exercício no vencimento Existem dois potenciais pontos de equilíbrio: Preço de exercício mais o prémio total: Neste exemplo: 100,00 6,50 106,50 Preço de exercício menos total do prémio: Neste exemplo: 100,00 6,50 93,50 Diagrama de lucro e de perda: long straddle Long 1 100 Chamada Previsão de mercado apropriada Uma longa ponteira ganha quando o preço da ação subjacente sobe acima do ponto de equilíbrio superior ou cai abaixo do ponto de equilíbrio inferior. A previsão ideal, portanto, é para uma grande mudança de preço de ações quando a direção da mudança pode ser para cima ou para baixo. Na linguagem das opções, isso é conhecido como alta volatilidade. Estratégia discussão Um comprado ou comprado straddle é a estratégia de escolha quando a previsão é de uma grande mudança de preço das ações, mas a direção da mudança é incerto. Straddles são muitas vezes comprados antes de relatórios de ganhos, antes de novas introduções de produtos e antes de anúncios FDA. Estes são típicos de situações em que uma boa notícia poderia enviar um preço das ações agudamente maior, ou má notícia poderia enviar um preço das ações acentuadamente menor. O risco é que o anúncio não causa uma mudança significativa no preço das ações e, como resultado, tanto o preço de compra como o preço de venda diminuem à medida que os comerciantes vendem ambas as opções. É importante lembrar que os preços de chamadas e puts e, portanto, os preços de straddles contêm a opinião de consenso dos participantes do mercado de opções sobre o quanto o preço das ações se moverá antes da expiração. Isso significa que os compradores de straddles acreditam que o consenso de mercado é muito baixo e que o preço das ações vai ultrapassar um ponto de equilíbrio para cima ou para baixo. A mesma lógica se aplica aos preços das opções antes dos relatórios de lucros e outros anúncios desse tipo. Datas de anúncios de informações importantes são geralmente divulgadas em avançado e bem conhecido no mercado. Além disso, tais anúncios são prováveis, mas não garantidos, para causar o preço das ações a mudar drasticamente. Como resultado, os preços de chamadas, puts e straddles freqüentemente aumentam antes de tais anúncios. Na linguagem das opções, isso é conhecido como um aumento na volatilidade implícita. Um aumento na volatilidade implícita aumenta o risco de opções de negociação. Os compradores de opções têm que pagar preços mais altos e, portanto, mais risco. Para os compradores de straddles, os preços mais elevados das opções significam que os pontos do ponto de equilíbrio estão mais distantes e que o preço de ação subjacente tem que mover-se mais mais para alcançar o breakeven. Vendedores de straddles também enfrentam risco aumentado, porque maior volatilidade significa que há uma maior probabilidade de uma grande mudança no preço das ações e, portanto, uma maior probabilidade de que um vendedor de opção irá incorrer em uma perda. Comprar um straddle é intuitivamente atraente, porque você pode ganhar dinheiro se o preço das ações se move para cima ou para baixo. A realidade é que o mercado é muitas vezes eficiente, o que significa que os preços de straddles freqüentemente são um indicador preciso de quanto um preço das ações é provável que se mova antes da expiração. Isso significa que a compra de um straddle, como todas as decisões de negociação, é subjetiva e exige um bom momento para a decisão de compra ea decisão de venda. Impacto da variação do preço da ação Quando o preço da ação é igual ou próximo ao preço de exercício da straddle, o delta positivo da chamada e o delta negativo da posição quase se compensam mutuamente. Assim, para pequenas mudanças no preço das ações perto do preço de exercício, o preço de um straddle não muda muito. Isso significa que um straddle tem um delta quase zero. A Delta estima o quanto um preço de opção mudará à medida que o preço das ações mudar. No entanto, se o preço das ações sobe rápido o suficiente ou cai rápido o suficiente, então o straddle sobe no preço. Isso acontece porque, como o preço das ações sobe, a chamada sobe em preço mais do que o put cai no preço. Além disso, como o preço das ações cai, a colocação sobe em preço mais do que a chamada cai. Na linguagem das opções, isso é conhecido como gama positiva. Gama estima quanto o delta de uma posição muda à medida que o preço das ações muda. Gamma positivo significa que o delta de uma posição muda na mesma direção que a mudança no preço da ação subjacente. À medida que o preço das ações sobe, o delta líquido de um straddle torna-se cada vez mais positivo, porque o delta da chamada longa se torna mais e mais positivo eo delta do put vai para zero. Da mesma forma, à medida que o preço da ação cai, o delta líquido de um straddle torna-se cada vez mais negativo, porque o delta do put longo torna-se cada vez mais negativo eo delta do call vai para zero. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais ea volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções e os preços de straddle tendem a subir se outros fatores, como preço das ações e tempo de vencimento permanecem constantes. Portanto, quando aumenta a volatilidade, longas straddles aumento no preço e ganhar dinheiro. Quando a volatilidade cai, longas straddles diminuir no preço e perder dinheiro. Na linguagem das opções, isso é conhecido como positivo vega. A Vega estima o quanto um preço de opção muda à medida que o nível de volatilidade muda e outros fatores permanecem inalterados, e vega positivo significa que a posição ganha quando a volatilidade aumenta e perde quando a volatilidade cai. Impacto do tempo A parte do valor de tempo de um preço total de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo, ou decadência do tempo. Desde que as longas straddles consistem em duas opções longas, a sensibilidade à erosão do tempo é mais elevada do que para posições da única opção. Longas straddles tendem a perder dinheiro rapidamente com o passar do tempo eo preço das ações não muda. Risco de cessão antecipada Os proprietários de opções têm controle sobre quando uma opção é exercida. Uma vez que uma longa straddle consiste em uma chamada longa, ou de propriedade, e uma longa, não há risco de atribuição antecipada. Posição potencial criada ao expirar Há três resultados possíveis na expiração. O preço da ação pode ser ao preço de exercício de uma longa straddle, acima ou abaixo dela. Se o preço da ação está no preço de exercício de uma longa straddle no vencimento, então tanto a chamada eo put expiram sem valor e nenhuma posição de estoque é criado. Se o preço da ação está acima do preço de exercício no vencimento, o put expira sem valor, a chamada longa é exercida, estoque é comprado pelo preço de exercício e uma posição de estoque longo é criado. Se uma posição de estoque longo não for desejada, a chamada deve ser vendida antes do vencimento. Se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, a chamada expira sem valor, a opção longa é exercida, o estoque é vendido pelo preço de exercício e é criada uma posição de estoque curto. Se uma posição de estoque curto não é desejada, a venda deve ser vendida antes da expiração. Nota: as opções são automaticamente exercidas no vencimento se forem um centavo (0,01) no dinheiro. Portanto, se o preço da ação estiver perto do preço de exercício à medida que a expiração se aproxima, e se o proprietário de um straddle quiser evitar ter uma posição de estoque, o straddle longo deve ser vendido antes da expiração. Outras considerações Longas straddles são muitas vezes comparados a longos estrangulamentos, e os comerciantes freqüentemente debate que a melhor estratégia é. Longas straddles envolvem a compra de uma chamada e colocar com o mesmo preço de exercício. Por exemplo, comprar um 100 Call e comprar um 100 Put. Long estrangulamentos, no entanto, envolvem a compra de uma chamada com um preço de greve mais alto e comprar um put com um preço de greve mais baixo. Por exemplo, comprar um 105 Call e comprar um 95 Put. Nenhuma das duas estratégias é melhor num sentido absoluto. Há tradeoffs. Existem três vantagens e duas desvantagens de uma longa straddle. A primeira vantagem é que os pontos de equilíbrio estão mais próximos uns dos outros para um straddle do que para um estrangulamento comparável. Em segundo lugar, há menos de uma mudança de perder 100 do custo de um straddle se for mantido até à expiração. Terceiro, longas straddles são menos sensíveis ao tempo decadência do que long estrangulamentos. Assim, quando há pouco ou nenhum movimento de preço das ações, um longo straddle experimentará uma perda percentual menor em um dado período de tempo do que um estrangulamento comparável. A primeira desvantagem de um longo straddle é que o custo eo risco máximo de um straddle (um call e um put) são maiores do que para um estrangulamento. Em segundo lugar, para um determinado montante de capital, menos straddles podem ser comprados. O estrangulamento longo duas vantagens e três desvantagens. A primeira vantagem é que o custo eo risco máximo de um estrangulamento são menores do que para um straddle. Em segundo lugar, para um determinado montante de capital, mais estrangulamentos podem ser comprados. A primeira desvantagem é que os pontos de equilíbrio para um estrangulamento estão mais afastados do que para um straddle comparável. Em segundo lugar, há uma maior chance de perder 100 do custo de um estrangulamento se for mantido até a expiração. Em terceiro lugar, os longos estrangulamentos são mais sensíveis à decadência do tempo do que longas straddles. Assim, quando há pouco ou nenhum movimento de preço das ações, um estrangulamento longo experimentará uma perda percentual maior em um determinado período de tempo do que um straddle comparável. Long Straddle Descrição Uma longa straddle é uma combinação de comprar uma chamada e comprar um put, ambos Com o mesmo preço de exercício e expiração. Juntos, eles produzem uma posição que deve lucrar se o estoque faz um grande movimento para cima ou para baixo. Normalmente, os investidores compram o straddle porque eles prevêem um grande movimento de preço e / ou uma grande volatilidade no futuro próximo. Por exemplo, o investidor pode estar esperando uma decisão judicial importante no próximo trimestre, o resultado do qual será ou muito boas notícias ou notícias muito ruins para o estoque. Outlook Procurando um movimento afiado no preço das ações, em qualquer direção, durante a vida das opções. Devido ao efeito de dois desembolsos de prêmio sobre o ponto de equilíbrio, a opinião dos investidores é bastante fortemente mantida e específica do tempo. Resumo Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e expiração. A combinação geralmente lucros se o preço das ações se move fortemente em qualquer direção durante a vida das opções. Motivação O longo straddle é uma forma de lucrar com a maior volatilidade ou uma mudança acentuada no preço das ações subjacentes. Variações Uma longa straddle assume que as opções call e put têm ambos o mesmo preço de exercício. Um estrangulamento longo é uma variação na mesma estratégia, mas com uma greve de chamada mais alta e uma greve de ponta mais baixa. Perda máxima A perda máxima é limitada aos dois prémios pagos. O pior que pode acontecer é para o preço das ações para manter a volatilidade estável e implícita a declinar. Se no vencimento o preço das ações for exatamente o dinheiro, ambas as opções expirarão sem valor, e todo o prêmio pago para colocar a posição será perdido. Ganho máximo O ganho máximo é ilimitado. O melhor que pode acontecer é para o estoque de fazer um grande movimento em qualquer direção. O lucro na expiração será a diferença entre o preço das ações eo preço de exercício, menos o prêmio pago para ambas as opções. Não há limite para potencial de lucro no lado positivo, eo potencial de lucro negativo é limitado apenas porque o preço das ações não pode ir abaixo de zero. Lucro / Perda O lucro potencial máximo é ilimitado no lado positivo e muito substancial no lado negativo. Se o estoque faz um movimento suficientemente grande, independentemente da direção, ganhos em uma das duas opções podem gerar um lucro substancial. E independentemente de a ação se mover, um aumento na volatilidade implícita tem o potencial de aumentar o valor de revenda de ambas as opções, o mesmo resultado final. A perda é limitada ao prémio pago para colocar na posição. Mas enquanto ele é limitado, o outlay premium não é necessariamente pequeno. Porque o straddle exige prémios a serem pagos em dois tipos de opções em vez de um, a despesa combinada define um obstáculo relativamente alto para a estratégia de quebrar mesmo. Breakeven Esta estratégia quebra, mesmo se, no vencimento, o preço da ação está acima ou abaixo do preço de exercício pelo montante do prémio pago. Em qualquer um desses níveis, um valor intrínseco opções será igual ao prémio pago para ambas as opções, enquanto a outra opção será expirar sem valor. Prêmios de greve de ponta de ponta pagas Pág. Abaixo greve de equilíbrio - prêmios pagos Volatilidade Extremamente importante. O sucesso dessa estratégia seria impulsionado por um aumento na volatilidade implícita. Mesmo se o estoque manteve estável, se houvesse um aumento rápido na volatilidade implícita, o valor de ambas as opções tenderia a subir. Concebível que poderia permitir que o investidor para fechar o straddle para um lucro bem antes da expiração. Por outro lado, se a volatilidade implícita diminuir, as duas opções também teriam valores de revenda (e, portanto, rentabilidade). Time Decay Extremamente importante, efeito negativo. Porque esta estratégia consiste em ser longa uma chamada e um put, ambos eles no dinheiro, pelo menos no início, todos os dias que passa sem uma mudança no preço das ações fará com que o prémio total desta posição sofra um significativo Erosão do valor. O que é mais, a taxa de decadência do tempo pode ser esperado para acelerar para as últimas semanas e dias da estratégia, todas as outras coisas sendo iguais. Risco de Atribuição Nenhum. O investidor está no controle. Risco de Vencimento Ligeiro. Se as opções são mantidas em vencimento, um deles pode ser sujeito a exercício automático. O investidor deve estar ciente das regras relativas ao exercício, de modo que o exercício acontece se, e somente se, as opções valor intrínseco excede um mínimo aceitável. Comentários Esta estratégia pode ser vista como uma corrida entre a deterioração do tempo ea volatilidade. A passagem do tempo corroe as posições valor um pouco todos os dias, muitas vezes em uma taxa de aceleração. O aumento esperado da volatilidade pode vir a qualquer momento ou pode nunca ocorrer em tudo. Posição Comparável Posição Comparável: N / A Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. 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Quem deve executá-lo Veteranos e superior NOTA: À primeira vista, isso parece ser uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para lucrar com uma longa straddle, você precisará bastante avançada capacidade de previsão. Quando executá-lo Você está antecipando um balanço no preço das ações, mas você não tem certeza de qual direção ele irá. O ponto doce O estoque dispara à lua, ou vai em linha reta abaixo o toalete. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes ações. É possível comprar (própria ou longa) ou vender (escrever ou curto) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opções. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções. Antes de negociar opções cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, custos de transação e taxas. A Estratégia Uma longa straddle é o melhor de ambos os mundos, uma vez que a chamada dá-lhe o direito de comprar o estoque no preço de exercício A ea put dá-lhe o direito de vender o estoque no preço de exercício A. Mas esses direitos não vêm barato. O objetivo é lucro se a ação se move em qualquer direção. Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocar em-o-dinheiro (ou no preço de greve mais próximo se theres não exatamente um no dinheiro). Comprar uma chamada e um put aumenta o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil. Então você vai precisar de um balanço de preço bastante significativo apenas para quebrar mesmo. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de um possível aumento na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita for anormalmente baixa, sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem ser subvalorizadas. A idéia é comprá-los com um desconto, em seguida, esperar por volatilidade implícita a subir e fechar a posição com um lucro. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir. Se o estoque cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Perda Potencial Máxima As perdas potenciais são limitadas ao débito líquido pago. Break-even à expiração Existem dois pontos de equilíbrio: Strike A mais o débito líquido pago. Greve A menos o débito líquido pago. Requisitos de margem TradeKing Depois que a negociação for paga, nenhuma margem adicional é necessária. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu inimigo mortal. Isso fará com que o valor de ambas as opções diminua, assim que seu trabalho duplamente contra você. Volatilidade implícita Após a definição da estratégia, você realmente quer que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor de ambas as opções, e sugere também uma possibilidade aumentada de um balanço do preço. Huzzah. Por outro lado, uma diminuição na volatilidade implícita será duplamente doloroso, porque vai funcionar contra ambas as opções que você comprou. Se você executar esta estratégia, você pode realmente se machucar por uma crise de volatilidade. Opções Guys Dicas Muitos investidores que usam a longa straddle vai olhar para eventos de notícias importantes que podem causar o estoque para fazer um movimento anormalmente grande. Por exemplo, theyll considerar executando esta estratégia antes de um anúncio de ganhos que podem enviar o estoque em qualquer direção. Se comprar um short-straddle do termo (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio dos lucros, olhe as cartas dos estoques em TradeKing. Há uma caixa de seleção que permite que você veja as datas quando os ganhos foram anunciados. Olhe para os casos em que o estoque movido pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu straddle. Se o estoque didnt mover pelo menos que muito em qualquer um dos últimos três ganhos anúncios, você provavelmente shouldnt executar esta estratégia. Deite-se até que o desejo desapareça. Ferramentas Trader Network Forums Fale a sua mente sobre os valores mobiliários você está negociando e se conectar com outros comerciantes em nossa rede. Snapshot do mercado Veja o que está acontecendo no mercado agora, incluindo gráficos de índice principais, a maioria de ativos, o desempenho do setor eo buzz o mais atrasado. Trader Network Trade Notes Explique o seu raciocínio e metas para cada comércio e obter feedback valioso dos outros. Estratégias Relacionadas Short Call Vender a chamada obriga você a vender ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao executar esta estratégia, você quer que a chamada que você vende para expirar sem valor. Long Common Stock Quando você possui ações ordinárias, obviamente, você está esperando que a empresa será rentável e participação de youll no benefício desses lucros. Se você possui um estoque de pagamento de dividendos. Short Index ETF Um fundo indexado em bolsa é tipicamente composto da maioria ou de todas as ações que compõem um índice específico, como o Dow Jones Industrial Average, o S. Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. 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